생생정보통 2월14일

[생생정보통] 애널리스트 '모닝커피' 2/14(토)
한국투자증권 애널리스트가 전해주는 매일 아침정보

연휴 전 확인하는 미국 어닝시즌

■ 우려보다 양호한 연초 어닝시즌
- 실적을 발표한 S&P500 기업 중 72%가 예상보다 양호한 매출, 77%가 기대치를 상회하는 EPS를 발표
- 보수적인 가이던스 발표가 이어졌음에도 2026년 연간 EPS 추정지는 연초대비 상향

■ 인프라 투자 수혜 업체 vs. 정책 피해 업체
- 상대적으로 실적 눈높이가 크게 개선된 업체는 인프라 투자 기대감이 크게 반영되는 업체( 산업재, 커뮤니케이션, 금융, IT )

- 반면 하향된 업종은 트럼프 행정부의 정책 부담이 크게 반영되는 업체( 유틸리티와 헬스케어)
- 헬스케어 업종은 2026년 1분기 실적 눈높이도 가장 큰 폭으로 하향

■ IT, 인프라주 선호 입장 유지
- 2025년에 이어 2026년 실적 눈높이가 개선되고 있는 만큼 S&P500 지수의 예상밴드 상단을 7,850pt로 유지.

- IT 업종은 25년 4분기와 26년 상반기 EPS 증가율이 가장 높을 것으로 예상, 인프라 관련주는 미국, 해외 정부/기업의 투자 증가에 따른 수혜가 예상되는 것 뿐 만 아니라 실적 개선 기대감이 높다는 점에서도 선호